写于 2018-11-05 10:05:00| 亚洲城老虎机| 亚洲城老虎机
中国零售业巨头阿里巴巴本周宣布,它将把贷款延伸到渴望与中国制造商进行贸易的美国企业。但这家具有里程碑意义的合作伙伴关系的实体并不是像花旗集团或美国银行这样的家喻户晓的名字。阿里巴巴联手点对点借贷平台Lending Club这一举措是Lending Club的一个妙招,Lending Club是一家已有9年历史的金融公司,其贷款额迄今已超过60亿美元,并成为点对点(P2P)贷款的胜利,试图破坏银行业的创新形式的贷款分配点对点贷款有很多条款从广义上讲,它允许个人借款人在传统银行业的限制之外进入潜在投资者的在线市场要求贷款,檀香山的工程师可能会将信用评分,大学专业和收入等信息提供给P2P平台,并很快发现自己为哈里斯堡的私人投资者支付利息。哈特福德的对冲基金免除普通银行面临的实体成本和监管负担,P2P借贷承诺降低借款人利率和投资者有吸引力的收益率直到2005年,P2P市场每年大约翻了一番,并将达到2016年估计有400亿美元,包括个人贷款,商业贷款,抵押贷款和学生债务但是,随着对P2P贷款的兴奋,人们越来越关注轻度监管模式给借款人和投资者带来新风险随着更多公司涌入和P2P贷款量呈指数级增长,未经证实的行业尚未经历一个完整的繁荣与萧条周期市场的纯粹新奇也涉及标准普尔等机构,该机构去年担心“未经证实的能力和能力,以及新的和持续的监管和立法要求“2008年左右,一些年轻的P2P贷款机构的违约率飙升; Lending Club的贷款当年11%的贷款最终会导致违约因为P2P贷款人没有得到联邦存款保险公司的支持,损失没有保险很快证券交易委员会就会陷入困境,迫使P2P贷款人将交易视为注册投资行业此后,P2P借贷已经发展,不仅仅是简单地匹配投资者和借款人在过去的一年半中,Lending Club和旧金山的SoFi等平台已将数亿贷款捆绑成证券。将这些数千债务合并为债券交易,贷方吸引更多渴望回报的机构投资者,包括高盛和摩根士丹利等巨头一方面,P2P贷方指出,证券化使市场更具流动性:投资者更容易购买贷款或在他们参与时倾销交易资产类别同时,证券增加了对无担保贷款的需求,w反过来降低了借款人的成本但是有些人认为潜在的潜在风险隐藏在交易中“正如我们在次贷危机中所看到的那样,永远无法偿还的贷款与其他贷款一起打包,”国际组织高级经济学家Shane Worner说。证券委员会“仍然存在这些问题”尽管如此,Worner认为这些风险在P2P世界中“非常非常低”,特别是因为该行业提高了其一度宽松的标准仅在2013年,Lending Club推出了第一个P2P证券化, Eaglewood Capital SoFi首席执行官Mike Cagney捆绑的5300万美元债券认为这些证券化对借款人和投资者来说是一个“双赢”他的公司成为第一个赢得标准普尔去年评级的P2P贷方,单一A-价值2.7亿美元的问题仅在标准普尔警告“我们认为在我们可以为P2P证券化指定评级之前需要解决的问题”之后仅三个月Cagn ey,其公司从学生债务领域冒险进入个人贷款和抵押贷款,驳回任何借款人特别危险的观念。最近几个月SoFi的平均借款人拥有六位数的收入和高于平均水平的信用评分,Cagney说“而不是依靠那些表明借款人历史的东西“ - 就像信用评分一样 - ”我们依赖的东西反映了借款人向前发展的能力“这可能包括从当前职业到大学专业的所有内容 其他公司解析社交媒体网络或检查过去的标准化测试分数以评估借款人随着领域的扩大,一些人担心P2P贷款人会变得不那么谨慎因为P2P贷款人CircleBack首席执行官迈克尔•所罗门去年9月告诉FT,“在某些时候你将会让收益率追逐信用曲线“当市场变得饱和时,贷款人可能会被激励向弱势借款人提供越来越可疑的高息贷款,因为抵押贷款发起人在房地产危机爆发前做了这件事对于他来说,卡格尼并没有预测到这样一场竞争的底线“我们正在争夺更多的主要和超级优质借款人,